评美国光伏股大涨及A股锂电池排产的一些误区

美国光伏股大涨，A股锂电池产能排期，神话评论

本文对美国光伏行业的暴涨以及A股锂电池排产的一些误区进行了详细的评论和分析，帮助读者更好地了解和把握市场动态。

重要【tf电气新】评美光伏股大涨及A股锂电池调度的一些误区 ————————— #结论最重要：看好新能源高质量增长业绩超出预期，看好新能源A轮估值扩张。 关于美国光伏股大涨：1）降息预期再次强化，美国光伏股集体大涨。 然而，YTD 仍然是表现最好的，逻辑良好，性能强劲。 其中，括号内的领先者nextracker YTD拥有24pct，其他大部分为负数。 2）下一个有希望的催化剂：欧洲太阳能存储超出预期（价格上涨），美国光储能超出预期（目前基本面确实很一般）。 3）24Q1业绩拐点，看好#业绩超预期：阳光、德业、中信博、福斯特、平特（其他尚未追踪，会持续更新） 关于锂电池调度神话： 1）大部分评论网友留言：宁德4月环比增长和5/6月环比增长主要是储能超预期，但有趣的地方就在这里。 全年排产计划不变，储能排产（50GWh）同比增长23%。 没有增长。 为什么？ 因为我们只听专家的，他们即使不修正也不可能修正全年。 #由此我们得出一个结论：第二季度的生产进度太好了。 为了维持全年的判断，第三季度必须同比下滑（核心是前两季度的生产进度太好了）。 今年低于预期（恐怕）。 简单来说，储能超出预期，汽车符合预期，大胆向上修正，库存扰动消失，#需求超出预期，信不信由你，买不买。 2）利用率与新技术交织的年份：利用率包括三剑客电池、6F、结构件； 新技术，高压快充。 3）24Q1业绩拐点，看好#业绩超预期：宁德、亿纬、微蓝、科大利、中维、天奈（其他未跟踪，将持续更新）。 #最后，我们重申今年对新能源股的看法：乐观！ 首先，不会像去年那样无法回避任何投票； 相反，你可以区分哪些有效，哪些无效。 其次，新能源是市场知道没有业绩的板块，因此蓝筹股占据主导地位。 看好高质量增长的新能源不仅会超出预期，其估值也会扩大（盈利稳定后会扩大）。 短期来看，部分个股24Q1已出现超预期迹象，24Q2、Q3同比增速将更加夸张。 第三，最后，这是绝大多数机构一致不看好、没有兴趣、没有在大涨之前加仓的方向，上周已经实现了高质量增长。 目前，从芯片角度来看，我们认为它仍然非常健康。